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QUÉ MEDIR para SABER donde ESTÁS

¡Hola!¿Cómo estás? La incertidumbre económica, a 10 días de asumir un nuevo gobierno, y las escasas perspectivas recuperación en el corto plazonos desafían a ser precisos y medir la salud de nuestros negocios. Mi desafío es hacerlo simple y didáctico ¿Qué MEDIR para SABER DONDE ESTÁS PARADO? 


¿Por qué es importante medir y trabajar con indicadores?

  • Como su nombre “te indican”, “te orientan” sobre la salud y sostenibilidad de tu negocio
  • Te permite tomar decisiones sobre datos concretos y no por “masomenómetro”
  • Lograrás mayor grado de precisión, no sólo analizando valores absolutos, sino a través de relaciones entre las principales variables de tu estado patrimonial y de resultados (ratios)
  • Ganarás experiencia y flexibilidad para escuchar las alarmas cuando las cosas no anden bien y saber qué decisiones correctivas tomar.

¿Qué tipos de ratios existen?

  • Patrimoniales
  • Financieros
  • Económicos

Preparados, listos ¡YA!: ¡Largamos por los patrimoniales!

Esta ecuación, la aprendiste como «el Padre Nuestro» en la secundaria:

ACTIVO = PASIVO + PN

(doy por sentado ya sabés que representa cada término)

Sin embargo, esta misma estructura de la ecuación patrimonial, también puede mirarse desde la óptica financiera, en función de quiénes generan los fondos para volcarlos a la tenencia de activos. Así, el PASIVO corresponde al capital de terceros y el PATRIMONIO NETO representa el capital propio.

De allí que en nuestra jerga se dice que la parte derecha de la ecuación (PASIVO + PN) corresponde a los ORÍGENES de fondos y la parte izquierda (ACTIVOS) a las APLICACIONES de fondos. Te represento “tónica y gráficamente”:

También aprendimos que los ACTIVOS y PASIVOS podían ser CORRIENTES cuando son realizables (convertibles en efectivo) dentro   del próximo ejercicio anual y NO CORRIENTES aquellos realizables en períodos superiores a 12 meses. Así, por ejemplo los saldos de tus clientes con vencimientos a  60 días son considerados corrientes y un camión utilizado para la distribución debieras clasificarlo como no corriente.

Gráficamente, podríamos dibujarlo del siguiente modo, donde la altura de las piezas respetan las proporciones de los importes que representan.

Sin embargo, algo que parece un puzzle de jardín de infantes, cuando lo trasladamos a los números el negocio resulta ser un “rompe-cabezas” literal.

¿Y por qué es importante? Porque muchos de los problemas derivan por un incorrecto planteamiento de la estructura patrimonial.  La raíz está en la base y en lo simple.

Paramos con un ejemplo

De una primer mirada, surge que el pasivo corriente es mayor que su activo corriente. Y de esta comparación patrimonial deriva el principal indicador financiero que es el capital de trabajo.

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

En el ejemplo                                                            750 –775 = -25

¿Qué significa? Que si pudiera vender y convertir en efectivo todos sus activos de corto plazo no le alcanza para pagar totalmente sus obligaciones corrientes.

Desde la óptica financiera, nos muestra que está aplicando fondos exigibles de corto plazo a activos no corrientes.

Y aunque parezca mentira, es uno de los inconvenientes más frecuentes, con los que me encuentro. En la urgencia de conseguir fondos de corto plazo, no se mide el repago o el ciclo del negocio que dichos fondos financian. Consecuentemente este esquema de estructura patrimonial pone a tu empresa en riesgo, si no tomás medidas correctivas para encajar sus plazos de exigibilidad.



Asi que, me permito un «mandamiento»:

NO FINANCIARÁS TUS ACTIVOS NO CORRIENTES con FONDOS de CORTO PLAZO

Te invito a que mires tus números  y lo representes como en un rompecabezas con sus proporciones.

¿Cómo se arma el rompecabezas de tu estructura patrimonial? 
¿Qué tamaño tiene cada pieza?  ¿Cómo encajan entre ellas?

¿No querés romperte la cabeza? Consultanos y te ayudamos a medir y diagnosticar a tu empresa

¿Qué otros indicadores patrimoniales se pueden calcular?

1) INDICE DE ENDEUDAMIENTO=   PASIVO / PN

Ejemplo: 800 / 200 = 4
Esto significa que tiene comprometido su patrimonio 4 veces.

2) FINANCIAMIENTO PROPIO=   PN / ACTIVO

Ejemplo 200/1.000 = 0,20
Significa que financia con capital propio el 20% de sus activos

3) SOLVENCIA=  ACTIVO / PASIVO

Ejemplo: 1.000 / 800 = 1,25
Si realizarías todos los activos éstos cubren 1,25 veces los pasivos


Y si me preguntás ¿son buenos o son malos estos números? A simple vista en una empresa, por ejemplo, que comercia elementos de limpieza o agroinsumos, su situación debiera preocupar a sus accionistas.  Si, imaginemos, serían indicadores de ARNB donde no posee prácticamente bienes, sino que genera otro tipo de “valor” de los que no se pueden tocar ¿sería tan preocupante? De allí que no existen recetas únicas.

Sí, puede orientarte, compararte con otras empresas del sector. (no es imposible obtener esa información, aunque no tan fácil).

Está cambiando tanto la forma de generar valor que los analistas de riesgos y las normativas deberán generar innovaciones en la forma de medir y evaluarlos. 

3 MIRADAS ADICIONALES


Los indicadores dicen poco por sí solos, ya que son una foto a un momento determinado.
Para que canten es necesario evaluar TENDENCIAS, RANKINGS (de mayor a menor) y CONCENTRACIÓN

CAMBIANDO un PARADIGMA


Medir e interpretar indicadores no es atribución exclusiva del responsable financiero, quien  tiene como misión principal obtener los recursos necesarios en monto, costo y momento oportuno para financiar las operaciones e inversiones, para cumplir los objetivos del negocio.

Medir la salud de tu empresa depende de la interacción y coordinación que debe existir entre todas las gerencias o responsables. Toda decisión de producción, comercial, recursos humanos, administración, etc, impactan en lo PATRIMONIAL, ECONÓMICO y FINANCIERO.

Hoy repasamos la base patrimonial para que sepas cómo estás parado. 

Es necesario te entrenes,  no sólo para hacerlos hablar y te confiesen cómo está la salud de tu empresa. Sino para expandir  tu capacidad de escucha para interpretarlos  y generar respuestas que te  permitan, ser una pyme «sobreviviente», que sigue en carrera. 

Otro gobierno, una vez más, nos seguirá poniendo a prueba, ante la epopeya productiva de sobrevivir y crecer en Argentina.

Espero que este post te haya sido útil para interpretar la necesidad llevar indicadores de tu estructura patrimonial y su impacto en lo financiero. 

UN SALUDO ESPECIAL y AGRADECIMIENTO

A toda la buena gente de Grupo Tio Pujio, empresa nacida hace 26 años de un grupo de productores agropecuarios de Cambio Rural, que decidieron unirse y agregar valor al servicio de otros productores, fabricando alimentos balanceados de calidad para bovinos y servicio de hoteleria para vacunos.


GRACIAS por seguir confiando en nuestros servicios de capacitación. Me honra haberlos acompañado este año.

En cada encuentro sigo vivenciando y aprendiendo de ustedes:

-Que la diferencia siempre la hace la gente y las relaciones que saben construir
-Que la calidad de las relaciones, implican procesos más simples y confiables con impacto positivo en resultados
-Que el marketing se apoya en un excelente producto y servicio
-Que se pueden tratar temas álgidos, sin perder el humor
-Que la alegría, el compartir la mesa y la buena música en una especie de 3er tiempo..descomprime, 
y dan nuevas energías para seguir haciendo de GTP, una empresa tan especial.


Aprendiendo, expresando lo que hay que decir, divirtiéndonos y cerrando con la banda de socios de GTP , me llevo en mis oídos, retina y corazón, momentos de los lindos.

Y aquí me quedo, en perfecta sintonía, con esa paz y  satisfacción que te da sentir, estar en el camino correcto, junto a las personas correctas.

¡Nos reencontramos el próximo para seguir compartiendo qué MEDIR para SABER donde estás parado!.

¿Te marean estos temas? ¡Te escuchamos mate en mano!

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Mónica Ortolani 
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