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BUENAS NOTICIAS PARA FINANCIAR A TU PYME

Nuevas modificaciones al régimen de SGR

En esta columna, volvemos los pies a la tierra y te comparto nuevas modificaciones al sistema de SGRs, que amplían  las posibilidades de financiar a tu pyme con el respaldo de sus avales.

Las estimaciones oficiales anticipan que, gracias a este cambio normativo, las SGRs inyectarán entre $ 450 millones y $ 2.250 millones para que puedas acceder a financiamiento para tu capital de trabajo e inversiones. ¿Te gustaría aprovechar parte de ese mayor apalancamiento financiero? Acompañame y te cuento.

¿Qué es una SGR?

Empecemos por el principio. Una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) es una entidad que tiene como propósito facilitar el acceso al crédito a las pymesotorgando avales que les permiten garantizar el cumplimiento de sus obligaciones.

Así, se constituyen en una autopista mucho más rápida y segura, que conecta a las pymes como vos, que necesitan crédito y quienes lo otorgan, facilitando las condiciones a las que podés acceder.

Te permite avalar cualquier operación, que pueda traducirse en una contraprestación en dinero, por eso es aplicable a tus necesidades financieras ante bancos, el mercado de capitales o proveedores.  Si no cumplis, la SGR que avaló tu operación, lo hará por vos.

Las SGRs cuentan con dos tipos de socios:

  • Socios  protectores que son quienes aportan fondos líquidos al fondo de riesgo.
  • Socios partícipes que son las Pymes que solicitan los avales para obtener financiamiento en el mercado bancario y de capitales.

Los socios protectores por aportar a este fondo de riesgo que facilita la  obtención de financiamiento a las pymes, obtienen desgravaciones impositivas, siempre y cuando los avales sean otorgados.

¿En qué consisten las nuevas modificaciones?

Al momento de redactar esta columna aún no ha sido publicado el decreto presidencial, aunque en nota publicada en ambito.com se anticipa  que para que opere  la desgravación impositiva,  las SGRs deberán otorgar avales por el 130% del Fondo de Riesgo, contra el 80% actual. Esto provocará un impulso para que  que las SGRs cumplan con su misión otorgando avales.

Además se simplifican cuestiones administrativas  para las Pymes, con menores exigencias para su legajo crediticio y exigencia de contragarantías,  y para las SGRs con menos requisitos para la apertura de nuevas, menor periodicidad de informes de auditores externos.

En consecuencia esta es una buena noticia, para los inversores que deseen ser parte como Socio Protector, como para las Pymes, que como socios partícipes encontrarán mayores fondos ávidos de garantizar sus operaciones.

Además las SGRs, podrán destinar hasta un 15% de su fondo de riesgo a la compra de instrumentos de financiación para pymes como fondos comunes de inversión pyme, cheques de pago diferido, pagarés avalados, ON simples y fideicomisos financieros, ampliándose de esta manera, la oferta de fondos disponibles para financiamiento PYME en el mercado de capitales, como ya te he venido anticipando en mis columnas a las que podés acceder en los links siguientes:

Financiar tu PYME: Más partidos se juegan en el estadio del mercado de capitales

Financiar tu Pyme 2: el mundial se juega en el mercado de capitales

La conjunción de estas dos modificaciones: desgravación impositiva y posibilidad de afectar parte del fondo de riesgo a instrumentos de financiamiento para las Pymes inyectarían entre $ 450 millones y $ 2.250 millones. según estimaciones oficiales.

Muy buenas noticias ante las dificultades para acceder a financiamiento de capital de trabajo.

¿Qué ventajas te aporta contar con avales una SGR? 

Las resumo en 5 ventajas:

RAPIDEZ  porque al otorgar mayor seguridad de recupero, quienes tengan que calificarte lo harán de una manera mucho más ágil, flexibilizando los requisitos. Por lo que he podido consultar en algunas entidades financieras, una carpeta que llega con aval de SGR, tiene prioridad por sobre las que no la tienen.

MÁS SIMPLE tanto en entidades financieras como en el mercado de capitales o proveedores quienes cuenten con este aval, reducen los requisitos frente a quienes  pretendan operar a sola firma.

MAYOR MONTO  si tendrías que darle un crédito a un cliente y posee  aval de SGR ¿estarías dispuesto a otorgarle más o menos crédito? Si tradicionalmente le permitías operar a sola firma a un cliente, el contar con el aval de una SGR  expande las posibilidades de operaciones. Por otro lado habilita la puerta de entrada al mercado de capitales.

MAYOR PLAZO al ser garantías  abiertas permite aumentar plazos.

MENOR COSTO FINANCIERO TOTAL consecuencia inevitable del menor riesgo implícito. Si contás con este aval hay bajas en la tasa y en comisiones reduciendo el costo financiero total.

 

¿A qué SGRs te podés dirigir?

Haciendo click AQUÍ accedes al listado.

Las 5 principales son : Garantizar, Acindar PymesLos Grobo,  Aval federal e  Intergarantías.

Nosotros podemos acompañarte en dicho proceso. Somos referenciadores de algunas de ellas, y te facilitamos el camino para que puedas obtener estos avales.  Podés contactarnos a info@tonicaonline.com.ar o al mail de Salva.

¿Es difícil obtener avales de una SGR?

La condición indispensable es que estés categorizado como Pyme.

El proceso de calificación es muy similar a la de una entidad financiera tradicional, y también estará en función de las garantías que vos les ofrezcas.  La ventaja que rescato, es que ése límite hasta el cual te otorgarán avales,  lo vas a poder aplicar, a  más de una entidad financiera,  el mercado de capitales,  o proveedores, haciéndola mucho más versátil.

Actualmente unas 14.500 pymes cuentan con avales de SGR. (aproximadamente un 2% del total de Pymes. ¿no te parece poco?). El objetivo del gobierno  es alcanzar a 50.000 para 2023.

Debo decir, que es más fácil el acceso y el análisis para personas jurídicas que para personas físicas, y te recomiendo te asegures antes de iniciar un proceso en una SGR, que  averigues si cuenta con cupo dentro de la entidad financiera o mercado de capitales al que pretendas acceder.

Cada SGR y de acuerdo al destino de los avales, determinan diferentes requisitos. generalmente establecen un importe fijo de calificación y una comisión de alrededor de un 3%.

¿Qué operaciones avalan?

Con carácter general avalan necesidades para capital de trabajo y también inversiones. Te comparto las principales.

DESCUENTO DE CHEQUES:  tanto en entidades financieras como el mercado de capitales. Pueden ser de terceros y algunas permiten descuento de cheque propio lo que permite que te generes tu propio capital de trabajo hasta tanto puedas empezar a comercializar y generar cheques que deriven de tu operatoria.

LÍNEAS BURSÁTILES:

  • Pagaré Bursátil: podés negociar pagarés en pesos o U$s  en el mercado de capitales obteniendo financiación rápida y hasta 36 meses logrando estabilizar tu flujo de fondos.
  • ON Simple CNV Garantizada solución que  permite, con requisitos simplificados, obtener financiamiento en pesos o dólares y organizar el pago de intereses y capital en base al flujo de fondos previstos por la pyme emisora. No hay límites de monto, es lo que el mercado convalide, y te permite un plazo de hasta 5 años. Es una línea muy versátil, “a medida” y que genera intangibles invalorables. Podés ampliar esta línea en mi columna Pymes 3 soluciones simples .
  • Fideicomisos financieros (no me explayo ya que en mi opinión no es la mejor línea para la agroindustria y para que sea eficiente recomiendo una emisión mínima de $ 150/200 millones).

PRÉSTAMOS EN BANCOS  para capital de trabajo hasta 36 meses e inversiones hasta 7 años.LEASING que es un alquiler con opción de compra de un bien. Entre sus ventajas te permite  usufructuar de un  bien sin correr riesgos de obsolescencia, ya que permite cambiar el equipamiento por uno más moderno sin necesidad de desembolsar el valor completo y sin correr con la desvalorización del existente.COMERCIALES donde aseguran el cumplimiento de los pagos de transacciones comerciales o extender los plazos de pagos obteniendo una mayor efectividad en la cadena de pagos,  fortaleciendo la relación comercial con tus proveedores y clientes.

DEBO DECIR

Si esta columna la está leyendo algún analista de riesgo de SGR  les pido acciones concretas para comprender a la actividad agropecuaria,  que salgan y “caminen la cancha”. Me pongo a disposición para las consultas que requieran ya que resulta anecdótico y contradictorio que en clientes ya calificados, y especiamente en provincia de Entre Rios, una de las más afectadas,  por la piedra en el trigo y la  sequía en la gruesa, denuncian inconvenientes para la renovación de los avales ya que el  Impuesto a las Ganancias muestra pérdidas.  ¿Sabrán lo que esta provincia ha padecido? ¿Comprenden que la actividad agropecuaria no se mira con la foto de la última campaña?

Como dice Salva los negocios hay que mirarlos por el parabrisas y no por el espejo retrovisor.

 

PARA PENSAR

En esta columna te aporté modificaciones el regimen de SGR  y 5 ventajas, que amplían y facilitan el acceso a financiamiento de tu PYME:

SIMPLICIDAD – RAPIDEZ – MAYOR MONTO – MAYOR PLAZO  – MENOR CFT

Muchas empresarios PYMES  , se resisten argumentando “es costoso”,  “lleva tiempo”o “es engorroso”.Te pregunto

¿Qué tan caro es el que puedas crecer más rápido,   realizar una inversión que te permita ser pionero,  aprovechar ventajas de exportación, ganar escala o un nuevo mercado o innovación?

Tuvimos una consulta concreta a principios de año. Vamos a llamarlo “Bigote” como el amigo de Salvador. No quería pagar el 3% de comisión. Se quedó en la cómoda. Hoy necesitará endeudarse un 60% más para realizar su inversión. Sí, se ahorró el 3% y también se perdió una oportunidad.

Como siempre, me gusta despedirme con “algo más”

Espero que esta columna te anime a  tomar decisiones. Te invito a  un Me Gusta a mi face page Tónica Potenciando Talentos ,  a navegar en mi blog y suscribirte a mis news en tonicaonline.com.ar  . Podés  seguirnos en twitter como @ortolanimonica y @salvadistefano

Recordá que podemos allanarte el camino para financiar a tu PYME.  Además, si querés potenciar el talento de tu organización, te ofrecemos nuestros servicios de capacitación y coaching empresarial. Somos Unidad Capacitadora del Ministerio de la producción y podrás recuperar su costo vía bonos de crédito fiscal.

Te esperamos, con nuestra “TÓNICA”,  para diseñar juntos un plan a tu medida que te permita lograr los resultados que estás buscando. 

Atención personal en Rosario,  Junín y on line. TO-NI-FI-CA-TE. ¡Te esperamos!
 
¡Muy buen fin de semana! ¡Hasta el próximo viernes “para pensar” con la felicidad de re-encontrarme con vos! 
Mónica Ortolani
Contadora Pública Nacional
COP – Coach Personal y de Negocios
Certificación AACOP -FICOP
www.tonicaonline.com.ar
Face page Tónica Potenciando Talentos
monica@tonicaonline.com.ar
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ESTA COLUMNA FUE PUBLICADA TAMBIEN EL DIA 26/7 EN LA WEB DE SALVADOR DI STEFANO

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